根据2025年最新退休政策，60岁退休但实际领取养老金的时间为 63岁 ，即养老金计发时间从63岁开始，而非退休年龄。以下是具体说明：

一、养老金计发时间

1. 统一计发年龄

   无论选择60岁提前退休还是63岁正常退休，养老金均从 63岁 开始发放。提前退休者不会缩短养老金领取年限，但会延迟3年享受退休金。

2. 计发基数差异

   63岁退休时，计发基数（当地上年度社会平均工资）高于60岁退休时，因此每月领取的养老金金额会更高。

二、养老金待遇差异

1. 基础养老金

   60岁退休与63岁退休的基础养老金计算公式相同，均与缴费年限、缴费基数、当地社平工资等因素相关，但63岁退休时计发基数更高。

2. 个人账户养老金

   个人账户养老金按月计发，60岁退休时个人账户储存额较少，63岁退休时个人账户储存额增加3年缴费金额，导致每月领取金额提高约1-2%。

3. 总养老金差额

   以月缴8000元为例，60岁退休总养老金约3592元，63岁退休总养老金约4367元，年差额约775元。若延迟退休至66岁，年差额可达2000元以上。

三、其他注意事项

1. 弹性退休政策

   允许职工在60-66岁之间自主选择退休年龄，但养老金待遇会相应调整。

2. 无补偿提前退休

   60岁提前退休不享受额外补偿，仅能领取基础养老金和个人账户养老金。

3. 退休流程

   需提前3个月向单位提交退休申请，社保部门审核通过后按月发放养老金。

60岁退休但实际领取养老金的时间为63岁，养老金待遇会因退休年龄差异而调整，延迟退休对养老金水平有积极影响。