康宁终身保险20年到期后 不返还本金 ，具体说明如下：

一、产品性质与保障范围

1. 保障性质

   康宁终身属于 终身重疾险 ，本质是风险保障型保险，设计初衷是提供疾病保障而非储蓄或返本。

2. 保障内容

   主要保障包括重大疾病（如恶性肿瘤）、身故、特疾、高残等，以及保费豁免、保单贷款等附加责任。

二、关于“返本”的误解说明

1. 无直接返本条款

   该产品合同未约定20年到期后返还已交保费，因此不存在直接返本机制。

2. 附加两全保险的特殊情况

   若投保时附加了康宁两全保险（如可选保至60/70/80岁），则被保险人生存至约定年龄时，保险公司可返还主险和附加险已交保费的110%，但这属于附加险的保障责任，与主险本身无关。

三、20年到期后的选择

1. 退保处理

   20年到期后若需资金，只能通过退保获取保单现金价值。但此时现金价值通常低于已交保费（约50%-70%），且退保需承担经济损失。

2. 保障延续

   若保障期内未发生保险事故，保险合同继续有效至终身，但不会返还任何费用。

四、建议

• 关注保障需求 ：优先确认是否需要重疾保障、身故保障等核心功能，而非返还本金。

• 理性评估成本 ：若退保损失较大，可考虑其他储蓄或投资方式。

• 咨询专业机构 ：具体条款以保险合同为准，复杂产品建议咨询保险公司或专业理财师。

康宁终身保险20年到期后无法直接返还本金，但可通过退保获取部分现金价值，具体金额需参考保单条款。