保障不足、费用高、流动性差

个人购买养老保险的弊端主要体现在以下几个方面，结合权威信息综合分析如下：

一、保障范围有限

1. 基础养老金替代率低

   个人养老保险的养老金待遇通常低于国家职工社保，仅能覆盖基本生活需求，难以满足高品质养老需求。

2. 重大疾病/长期护理保障缺失

   多数产品存在医疗费用、长期护理等保障排除条款，重大疾病或失能后可能面临高额自费风险。

二、费用与缴费压力大

1. 缴费比例较高

   个人缴纳养老保险的比例（20%-28%）显著高于单位缴纳（仅8%-16%），经济压力较大。

2. 缺乏补贴与税收优惠

   个人参保无法享受国家补贴，且养老金领取时需缴纳3%的税，税后收益有限。

三、流动性与收益问题

1. 资金锁定性强

   养老金需达到法定退休年龄才能领取，中途无法取出，紧急情况时可能面临资金短缺。

2. 投资回报率低

   个人养老金产品（如商业养老保险）受股市波动影响，年化收益率普遍低于2%，难以跑赢通胀。

四、政策与市场风险

1. 延迟退休的不确定性

   部分产品领取年龄与法定退休年龄一致（60/55岁），未来延迟退休政策可能延长缴费年限或降低养老金待遇。

2. 运营风险

   商业养老保险依赖专业机构运作，存在投资失败或资金管理不当的风险。

五、其他潜在问题

• 参保门槛较高 ：需满足缴费基数、年限等条件，灵活就业人员参保比例较低。

• 城乡差异 ：城乡居民社保仅覆盖养老和医疗，待遇低于职工社保。

建议

个人购买养老保险需结合自身经济状况和养老规划，优先通过国家基本养老保险保障基础生活，再根据需求选择商业补充产品。建议关注税收优惠型产品（如个人养老金），但需接受流动性限制和领取年龄调整等约束。