武汉惠民保停售的核心原因是参保率下滑、赔付压力过大及政策调整导致的商业可持续性不足，具体表现为老年群体退保引发的恶性循环、监管要求养老险公司退出短期健康险业务，以及地方政府推动多款产品合并运营的市场优化措施。
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参保率与续保率持续走低
惠民保的普惠性质吸引大量高风险群体（如老年人、既往症患者），但健康体参保意愿低导致赔付率飙升。部分项目年续保流失率达20%-30%，西南某市赔付率甚至超110%，保险公司长期亏损后选择退出。 -
政策监管与业务调整
2023年国家禁止养老险公司经营短期健康险，平安、泰康等头部机构被迫退出惠民保业务。湖北省推动区域产品整合（如“安徽惠民保”模式），武汉原有分散的地方性产品被省级统筹替代，进一步压缩市场空间。 -
产品设计缺陷与市场淘汰
高免赔额（如1.8万元）和有限报销比例（医保外仅60%）削弱用户体验，年轻群体认为“小病用不上，大病不够用”。部分用户转向保证续保的百万医疗险，加速了惠民保客群结构恶化，形成“涨价—退保—停售”的死亡螺旋。
总结：武汉惠民保的停售是市场自我净化的结果，未来普惠保险需平衡价格与保障深度，或通过家庭账户、分层定价等机制提升可持续性。消费者可关注省级统筹产品（如“福汉康”）作为替代，但长期保障仍需搭配商业医疗险。
