城乡居民养老保险不会亏本，具体原因如下：

一、资金安全保障

1. 缴费全计入个人账户

   个人缴纳的100元养老保险费，其中集体补助和政府补贴全额进入个人账户，形成个人账户养老金。若退休时未领完，剩余金额可继承。

2. 资金退还机制

   若参保人去世，个人账户内的资金（含本金、利息和补贴）可退还给家属，不存在亏本风险。

二、长期收益分析

1. 回本周期短

   多数案例显示，城乡居民养老保险的回本周期较短。例如：

   • 按100元/年缴费15年，政府补贴30元/年，个人账户按3%计息，2年左右可收回全部缴费；

   • 交3000元/年（含100元补贴）15年，退休后7年可领回本，总收益是同期银行存款本息的7倍。

2. 收益高于银行利息

   参保人实际领取的养老金（含基础养老金和个人账户养老金）通常高于银行同期存款利率。例如按100元/年缴费15年，银行3%年利率下本息为1915元，而参保人实际领取约13122元。

三、政策设计特点

1. 补贴与待遇调整

   政府补贴根据缴费档次动态调整，且每年基础养老金会随经济发展和物价上涨而提高。

2. 风险共担机制

   该险种通过个人缴费、政府补贴和集体补助的多层次保障，有效分散了养老风险，体现了“只赚不赔”的设计理念。

四、适用场景建议

• 经济条件一般者 ：作为职工养老保险的补充，尤其适合无稳定收入或养老金不足的人群；

• 长期养老规划 ：通过较低缴费门槛实现早退休或提高养老金待遇，降低生活风险。

城乡居民养老保险通过资金安全保障、长期收益和风险共担机制，确保参保人不会亏本，且具备较高的性价比。