宏观审慎政策工具可根据其作用机制和适用目标进行分类，主要分为以下两种维度：
一、时间维度分类
时间维度的工具主要用于逆周期调节，平滑金融体系的顺周期波动，具体包括：
-
资本管理工具
通过调整资本充足率、杠杆率等要求，抑制资产过度扩张或收缩带来的风险。
-
流动性管理工具
调整金融机构流动性覆盖率（LCR）、净稳定资金比例（NSFR）等指标，防范流动性危机。
-
资产负债管理工具
监管金融机构资产负债结构，避免过度依赖短期融资或期限错配。
-
金融市场交易行为工具
通过保证金比率、融资杠杆限制等手段，稳定金融市场波动。
-
跨境资本流动管理工具
调控资本跨境流动，防范大规模资本流动对金融体系的冲击。
二、结构维度分类
结构维度的工具通过优化金融体系结构，防范系统性风险跨机构、跨市场、跨部门的传染，主要包括：
-
金融基础设施管理工具
加强支付清算系统、征信体系等基础设施的监管，提升整体稳定性。
-
风险处置与阻断工具
包括压力测试、流动性救助计划等，用于应对重大风险事件并防止风险扩散。
-
特定机构附加监管规定
对系统重要性银行、金融控股公司等提出额外资本、流动性等要求，增强其抗风险能力。
三、其他分类方式
部分工具可能同时具备时间维度和结构维度的特征，例如：
-
逆周期资本缓冲 （时间维度）属于防信用过度工具（结构维度）；
-
并表监管 （结构维度）可能伴随资本管理要求（时间维度）。
总结
宏观审慎政策工具需根据具体风险场景选择适用维度，单一工具往往难以覆盖所有风险类型。实际政策制定中常采用多工具组合，形成协同效应。
