微观审慎监管是金融监管体系中的重要组成部分，其核心特点和潜在弊端如下：

一、核心特点

1. 个体机构为中心

   关注单个金融机构的经营状况、风险管理和合规性，通过财务审查、风险暴露评估等手段确保机构稳健运营。

2. 高度个性化监管

   根据金融机构的特定风险特征设计监管措施，避免“一刀切”的统一标准，提升监管的针对性和有效性。

3. 强化企业责任

   要求金融机构建立完善的内控体系和风险管理体系，将风险管理责任延伸至机构高层。

二、潜在弊端

1. 系统性风险忽视

   过度关注个体机构可能忽略金融体系整体稳定性，增加系统性风险爆发的可能性。例如，2008年金融危机前，微观审慎监管未能有效防范雷曼兄弟等机构的风险传导。

2. 政策工具局限性

   宏观审慎监管需逆周期调整，但微观审慎监管可能因短期业绩压力而放松长期风险控制，导致监管政策与经济周期脱节。

3. 监管成本较高

   个性化监管要求监管机构投入更多资源进行风险评估和监测，可能降低监管效率。

4. 消费者保护不足

   侧重机构稳健性可能牺牲消费者利益，例如在危机中优先保护大型机构而非普通储户。

三、补充说明

良好的金融监管需宏微观审慎结合：宏观审慎通过系统性风险防范维护经济稳定，微观审慎通过个体风险控制保障金融体系健康。国际货币基金组织等机构也强调两者平衡的重要性。