宏观审慎评估体系（Macro Prudential Assessment，简称MPA）是中国人民银行为了维护金融体系的稳定，防止金融系统对经济体系的负外部溢出而采取的一种自上而下的监管模式。以下是关于MPA的详细介绍：
1. 定义与背景
MPA起源于2008年金融危机，当时全球金融体系暴露出严重的监管漏洞。为了应对这些问题，中国人民银行在2016年将原有的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制升级为宏观审慎评估体系
2. 主要构成
MPA的主要构成包括以下七个方面
- 1.资本和杠杆情况：重点关注资本充足率和杠杆率，确保金融机构有足够的资本来吸收潜在损失。
- 2.资产负债情况：考察广义信贷增速是否超过特定阈值，并评估金融机构负债结构的稳健性。
- 3.流动性：鼓励金融机构加强流动性管理，使用稳定的资金来源发展业务，提高准备金管理水平。
- 4.定价行为：评估金融机构的利率定价行为是否符合市场竞争秩序，特别是对非理性利率定价行为进行甄别。
- 5.资产质量：关注金融机构资产质量是否有异常的下降。
- 6.跨境融资风险：适应资金跨境流动频繁和跨境借贷增长的趋势，加强风险监测和防范。
- 7.信贷政策执行情况：鼓励金融机构支持国民经济的重点领域和薄弱环节，优化信贷结构。
3. 评估对象与指标
MPA的评估对象主要包括银行业存款类金融机构和银行业非存款类金融机构
- 资本充足率
- 杠杆率
- 广义信贷增速
- 委托信贷
- 同业负债
- 流动性覆盖率
- 净稳定资金比例
- 遵守准备金制度情况
- 利率定价
- 不良贷款率
- 拨备覆盖率
- 跨境融资风险加权资产余额
- 信贷政策评估结果
- 信贷政策执行情况
- 央行资金运用情况
4. 实施方式与影响
MPA按照每季度的数据进行事后评估，同时按月进行事中事后监测和引导
- 逆周期调节：通过资本约束和流动性管理，抑制金融活动的顺周期性，防止经济过热和资产价格泡沫。
- 防范系统性风险：通过加强对系统重要性金融机构的监管，防范金融风险的跨机构、跨市场、跨部门和跨境传染
- 提升监管效率：通过综合评估和灵活调整，提升监管机构间的协调效率，使宏观审慎管理体系更具弹性和灵活性
5. 与微观审慎监管的区别
MPA与微观审慎监管的主要区别在于：
- 监管目标不同：MPA着眼于整个金融体系的宏观风险，而微观审慎监管主要考虑单个金融机构的微观经济行为。
- 对风险的认识不同：MPA认为风险具有内生性，而微观审慎监管假定风险外生。
- 监管体系视角不同：MPA采用自上而下的监管体系，而微观审慎监管是自下而上的。
6. 实施效果与挑战
MPA的实施有助于提升金融体系的稳定性和韧性，但也面临一些挑战。例如，如何在实施过程中平衡好金融创新与风险防范的关系，如何有效应对非存款类金融机构的流动性压力等
通过以上介绍，可以看出MPA是一个复杂的监管体系，旨在通过多维度的评估和调控，确保金融体系的健康稳定发展。
