根据您描述的情况，医保缴费1200元但个人账户余额仅300元，主要原因如下：

一、医保账户结构与资金分配

1. 账户类型差异

   医保分为 职工医保 和 城乡居民医保 两种类型：

   • 职工医保 （包括灵活就业人员）：个人缴纳部分仅占20%-30%（如8%或16%），其余70%-80%进入统筹账户，个人账户仅返还约300元/月。

   • 城乡居民医保 ：通常无个人账户，所有费用均进入统筹账户。

2. 缴费档次影响

   若选择较低缴费档次（如职工医保的4%档），个人账户返还金额较少；若选择较高档次（如8%档），个人账户返还金额会增加。

二、具体原因分析

1. 缴费比例与账户划入规则

   以职工医保为例，假设按8%缴费档次缴纳1200元：

   • 进入统筹账户：1200元 × 70% = 840元

   • 进入个人账户：1200元 × 8% = 96元（部分地区可能因政策调整降至300元）。

2. 个人账户金额限制

   个人账户设有年度封顶线（如300元），当年度累计使用超过该金额后，次年个人账户清零。

3. 其他影响因素

   • 若存在医疗费用报销后个人账户余额不足的情况，系统可能按规则扣减后显示0余额。

   • 新参保人员需等待首次医疗费用发生后，个人账户才会开始返钱。

三、建议与查询方式

1. 确认缴费类型与档次

   通过社保官网或线下网点核实缴费类型（职工/居民）及缴费档次。

2. 检查账户状态

   若为灵活就业人员，确认是否建立个人账户；若为职工医保，检查是否按较高档次缴费。

3. 查询余额

   登录当地医保官网或拨打12333热线查询详细账户信息。

若按上述规则计算，1200元缴费后个人账户余额300元属于正常现象，建议结合自身缴费类型和政策规定综合判断。