50%

万能保险的初始费用是投保时保险公司收取的运营成本，主要用于支付管理费、销售佣金等。其收取规则如下：

一、初始费用比例与收取年限

1. 第一年收取比例最高

   通常为所交保费的50%，例如投保6000元时，第一年扣除3000元作为初始费用，剩余3000元进入投资账户。

2. 逐年递减比例

   之后按以下比例递减：

   • 第二年25%

   • 第三年15%

   • 第四年10%

   • 第五年及以后5%。

二、特殊说明

1. 缴费年限与费用扣除关系

   初始费用按缴费年限逐年扣除，但总费用不超过保费的7%左右。例如20年缴费期，平均每年约7%的保费被扣除。

2. 保障成本与年龄相关

   除初始费用外，还需扣除与年龄相关的保障成本，计算公式为： $$保障成本 = \frac{危险保额}{1000} \times 费率$$

   例如30岁男性与60岁男性保障成本差异显著。

三、其他注意事项

1. 费用扣除后投资账户运作

   扣除初始费用后的资金进入投资账户，收益受保险公司经营和保底利率影响，通常低于银行理财产品的收益。

2. 灵活性优势

   万能险允许投保人灵活调整缴费期，甚至中止或终止缴费，现金价值可抵缴费用。

建议购买前仔细阅读合同条款，关注保障范围与费用明细，避免因费用过高影响实际收益。