我国基本养老保险制度在保障民生方面取得了一定成效，但仍存在以下核心问题，需通过制度创新和政策完善加以解决：

一、制度覆盖与公平性问题

1. 覆盖面不广

   我国基本养老保险主要覆盖国有企业和县以上大集体企业，私营经济、灵活就业人员及个体工商户参保率较低，尤其是个私经济活跃地区覆盖不足。

2. 制度碎片化

   早期养老保险体系包含机关事业单位、企业职工、城镇居民、新型农村社会养老保险等多重分类，虽近年整合为城镇职工和城乡居民两大支柱，但不同制度间存在待遇差异，影响公平性。

3. 城乡与区域差异显著

   城镇职工养老保险相对完善，而农村及经济欠发达地区保障水平较低，养老金计发基数和最低标准存在地区性差异。

二、资金可持续性问题

1. 人口老龄化冲击

   65岁及以上老年人口占比持续上升（2025年达18.2%），导致养老金支付压力增大，基金收支矛盾突出。

2. 基金投资运营不足

   投资渠道狭窄（主要依赖国债和银行存款），收益较低，难以实现养老金保值增值，存在较大隐性债务风险。

3. 财政补贴压力

   经济发达地区财政自给率高但缴费率较低，而财政薄弱地区依赖中央补贴，导致全国统筹推进困难。

三、管理与服务问题

1. 立法与执法滞后

   《劳动法》等法律对养老保险的约束力不足，导致参保率低、企业缴费拖欠等问题，劳动者权益保障缺乏法律依据。

2. 跨地区转移接续困难

   农民工等流动人口因缴费年限不累计、地区政策差异，无法实现养老金顺畅转移，降低参保积极性。

3. 基金管理不规范

   结余资金投资运营机制不健全，存在安全性低、收益有限等问题，隐性债务风险逐步显性化。

四、制度设计缺陷

1. 多层次体系不协调

   第三支柱（商业养老保险）发展缓慢，无法有效补充基本养老保险的不足，形成“基本保险+商业补充”的薄弱格局。

2. “多缴多领”机制受限

   由于制度设计未完全放开个人账户，缴费多寡对养老金的影响有限，难以体现激励作用。

建议与展望

• 完善立法体系 ：通过《社会保险法》等法律法规强化强制约束力，规范企业缴费行为。

• 推进全国统筹 ：协调地区政策差异，建立全国统一的缴费基数和待遇计发标准。

• 创新投资机制 ：拓宽养老保险基金投资渠道，提高资金收益能力，化解隐性债务。

• 强化服务能力 ：完善跨地区转移接续平台，提升养老金发放的精准性和时效性。

通过综合改革，逐步建立多层次、可持续的基本养老保险体系，是应对人口老龄化、保障民生福祉的必然选择。