缴费指数是指参保人员的缴费基数与当地上年度在岗职工平均工资的比值。一般来说，缴费指数的最低值是0.6（即社平工资的60%），但有时可能会出现缴费指数小于0.4的情况。这种情况可能由多种因素导致，以下是一些可能的原因和处理方法：

缴费指数小于0.4的原因

1. 早期社保政策的影响：上世纪90年代，很多地区的社保缴费档次并不像现在这样明确，也没有最低缴费档次60%的规定。许多人在早期按照当时的政策缴纳了社保，这些“低配”的历史缴费记录自然会拉低整体的平均缴费指数。

2. 当地社平工资不一致：如果分子的缴费指数是以地市级工资水平核算，而分母的社平工资是以省级的社平工资进行核算，就可能导致缴费指数小于0.6。

3. 养老金迁移、补缴和合并：某些拆迁、征地、外省社保合并等情况下的补缴，可能涉及不同时间、不同地区的缴费基数和社平工资，从而影响平均缴费指数的计算。

4. 社平工资的增长：社会平均工资是计算缴费指数的重要参考依据。社平工资每年都在增长，而我们的缴费基数往往滞后于社平工资的增长，导致实际的缴费指数低于预期。

如何处理缴费指数小于0.4的问题

1. 选择更高的缴费档次：在条件允许的情况下，可以选择更高的缴费档次来缴纳社保。虽然短期内会增加经济负担，但从长远来看，这将有助于提高平均缴费指数和退休金水平。

2. 保持缴费连续性：中断缴费不仅会影响社保权益积累，还会拉低平均缴费指数。应该尽量保持缴费的连续性，避免不必要的中断。

3. 关注社保政策变化：社保政策并非一成不变，需要时刻关注政策的变化趋势，以便及时调整自己的缴费策略。

4. 定期查询缴费记录：定期查询自己的社保缴费记录是非常必要的。这不仅可以确保缴费信息准确无误，还能及时发现并解决问题，避免因为记录不全或错误而影响社保权益。

通过以上方法，可以有效提高个人缴费指数，从而保障退休后的养老金水平。建议定期关注社保政策的变化，并根据自身情况调整缴费策略。