养老保险是否可以退回，需根据参保人的具体情况和参保类型综合判断，主要分为以下几种情况：

一、 无法直接退保的情况

1. 正常退休前

   未达到法定退休年龄且累计缴费不足15年时，无法直接退保，只能继续缴费至满15年或转入其他养老保险。

2. 缴费期间内

   若参保人仍在工作且未达到退休年龄，个人账户资金不可提前支取，必须继续缴费。

二、 可以申请退保的情况

1. 出国定居

   可携带身份证、社保卡等材料申请终止养老保险关系，一次性领取个人账户余额。

2. 死亡

   参保人死亡后，其法定继承人可申请继承个人账户余额，同时获丧葬补助金和抚恤金。

3. 重复参保

   若在不同地区重复参保，可申请退还重复缴纳的养老保险费用。

三、 特殊处理方式

1. 个人账户部分退还

   若达到退休年龄但累计缴费不足15年，个人账户资金可一次性退还（约40%），但统筹账户（60%）无法退还。

2. 缴费中断处理

   缴费中断后重新参保，需计算缴费年限，但中断期间不计入累计缴费年限。

四、 不建议退保的情形

• 养老金替代不足 ：个人账户退还金额通常低于预期退休年龄时的养老金水平，且失去统筹部分的保障。

• 转移接续更优 ：可转入其他养老保险或领取基础养老金+约40%个人账户金额，但需承担缴费责任。

总结

养老保险设计上以长期稳定收益为目标， 直接退保损失较大 。建议根据自身经济状况和退休规划，选择继续缴费、转移接续或保留个人账户。若确需提前终止，需符合法定条件并承担相应损失。