康宁终身保险交满20年后可通过以下方式实现资金返还或灵活运用：

一、退保

1. ‌现金价值退还‌
   交满20年后退保可退还保单现金价值，但金额通常低于已交总保费。例如：
   • 康宁终身保险2012版（保额30万/年交7530元）退保现金价值约83430元‌。
   • 康宁终身保险99版（保额30万/年交8520元）退保现金价值约101910元‌。
     ‌需注意‌：退保后保障终止，且可能产生经济损失‌。

二、保单贷款

1. ‌灵活资金周转‌
   可申请贷款现金价值的70%-80%，每次贷款期限≤6个月。例如：
   • 现金价值为101910元时，最高可贷约81528元‌。
     ‌优势‌：保障继续有效，适合短期资金需求‌。

三、转换保险权益

1. ‌转换为其他保险类型‌
   合同生效满2年后，可申请转换为两全保险、年金保险或养老保险。例如：
   • 转换为两全保险：生存至保障期满可领取满期金‌。
   • 转换为年金保险：定期领取年金实现资金返还‌。
     ‌适用性‌：需符合保险公司当前产品政策。

四、满期保险金（特定版本）

1. ‌附加两全保险条款‌
   部分版本（如2019版）可附加两全保险，保障至60/70/80周岁。若被保险人生存至约定年龄，可领取满期金‌。

五、其他方式

1. ‌分红返还（如有分红功能）‌
   若为分红型保单，可根据保险公司经营状况获得不定期分红，但金额不确定‌。
2. ‌出险理赔‌
   若被保险人确诊合同约定重疾或身故，可获赔2-3倍基本保额，但需终止保障‌。

注意事项

• ‌合同差异‌：不同版本（如99版、2012版、2019版）条款存在差异，建议通过保单现金价值表或咨询保险公司确认具体权益‌。
• ‌长期保障属性‌：康宁终身保险核心功能为终身疾病/身故保障，资金返还非主要设计目的，需权衡保障与资金需求‌。