医保卡未返还资金可能由多种原因导致，具体可分为以下几类：

一、参保状态问题

1. 未办理职工医疗保险

   城乡居民医保（新农合）无个人账户，缴费后资金直接纳入统筹账户，因此不返钱。

2. 职工医保缴费档次选择不当

   若选择单建统筹（低档）缴费，个人账户不建立，自然无返钱；统账结合（高档）才会建立个人账户并返钱。

3. 断缴或欠费

   未及时缴费或医保断缴会导致账户冻结，无法享受报销且无返钱。

二、缴费与账户状态

1. 缴费年限不足

   城镇职工医保需累计缴费满15年才能退休并享受待遇，退休后按月返钱；灵活就业人员需满足当地规定年限。

2. 个人账户未生效

   新参保者需完成缴费后3-6个月才能激活个人账户；断缴后重新参保需等待账户恢复。

3. 社保卡未激活或过期

   未激活的社保卡无法查询账户状态，需联系社保机构激活；过期需更换新卡。

三、其他原因

1. 企业缓缴或政策调整

   企业因经营困难申请缓缴社保时，缴费期间无返钱；部分地区医保返款周期为季度或年度，需耐心等待。

2. 银行账户或信息错误

   银行账号、支付宝等账户信息错误会导致返款失败，需核对后重新申请。

3. 系统或操作问题

   社保部门内部流程故障或参保人提交材料不完整可能导致返款延迟。

建议处理步骤

1. 确认参保状态 ：检查是否办理职工医保及缴费档次，城乡居民医保无返钱功能。

2. 核对缴费记录 ：通过社保官网或银行查询缴费是否成功，确认是否因缓缴影响。

3. 激活社保卡 ：确保社保卡已激活且银行账户信息正确。

4. 咨询当地社保部门 ：若问题仍未解决，建议联系当地社保中心获取具体指导。

若尝试上述步骤仍无果，建议提供详细情况说明，通过官方渠道进一步核查。