平安智胜人生终身寿险（万能型）确实具有养老功能，但具体表现需结合产品特性和规划方式综合分析：

一、产品养老功能的核心特点

1. 基本养老保障

   该产品提供终身寿险保障，设计思路包含60岁或65岁后的养老补充功能。例如：

   • 60岁开始，保单账户可能提供约14.28万元养老补充金；

   • 若持续缴费至80岁，账户价值可达约31.82万元。

2. 账户价值增长

   采用利滚利方式运作，保单价值随时间增长。但需注意，前10年账户价值较低，可能无法满足长期养老需求。

二、养老功能的局限性

1. 保障期限与领取方式

   养老金领取需达到合同约定的年龄（如60/65岁），且领取方式可能为固定金额或按需领取，灵活性较低。

2. 与其他养老产品的差异

   该产品本质为终身寿险，与商业养老保险相比，缺乏强制储蓄属性，主要作为养老补充而非独立养老计划。

三、适用场景与建议

1. 适合人群

   • 适合希望获得额外养老补充的人群，尤其是已有其他养老保障（如社保）的情况；

   • 适合中青年客户（如30-55岁），此时投保可通过较低保费积累较大账户价值。

2. 注意事项

   • 建议至少交满10年保费，否则可能因缓缴导致保额大幅下降（如10年后保额降至原保额的25%）；

   • 可结合重大疾病保障、意外险等配置，形成综合保障体系。

四、总结

平安智胜人生终身寿险的养老功能需结合长期缴费和账户价值积累，建议作为养老规划的一部分，而非替代传统养老保险。投保前应充分评估自身养老需求，并咨询专业保险顾问制定个性化方案。