20 年和 15 年的退休金通常是不一样的，缴费 20 年的退休金一般会更高，原因如下：
养老金计算方面
- 基础养老金：基础养老金的计算公式为。在社会平均工资和本人平均缴费指数相同的情况下，缴费 15 年和 20 年的基础养老金会有差异。例如，社平工资为 8000 元，本人平均缴费指数是 0.6，缴费 15 年的基础养老金为元；缴费 20 年的基础养老金则为元。
- 个人账户养老金：个人账户养老金的计算公式为。假设缴费基数是 4800 元，每月个人账户积累 384 元，每年积累 4608 元。不考虑利息，缴费 15 年、20 年的个人账户余额分别是 69120 元、92160 元。若 60 岁退休，计发月数为 139 个月，每月个人账户养老金分别约是 497 元、663 元。
养老金调整方面
- 定额调整：部分地区定额调整部分每人增加的金额相同，与缴费年限无关，但这只是养老金调整的一部分，不能决定整体养老金水平。
- 挂钩调整：与缴费年限挂钩部分，通常缴费年限越长，增加的金额越多。如辽宁省 2024 年规定，缴费 15 年只增加 15 元，超过 15 年的部分，每年缴费年限再增加 1.6 元。与本人基本养老金挂钩部分，是按本人调整前月基本养老金的一定比例增加，缴费年限长会使基本养老金水平更高，从而增加的金额也更多。
不过，在一些特殊情况下，如 20 年和 15 年缴费的人员在缴费基数、视同缴费年限、退休地的养老金政策等方面存在差异，可能会使退休金的差距有所不同。但总体而言，在其他条件相同的情况下，缴费 20 年的退休金会高于缴费 15 年的退休金。
