在海南五指山按社保基数20600元缴纳养老保险20年，退休后每月可领取的养老金约为4060元（基础养老金2170元+个人养老金1890元），具体金额会因缴费年限、当地计发基数等因素浮动。以下是关键分析：

1. 养老金构成与计算逻辑
   海南五指山养老金由基础养老金和个人账户养老金两部分组成：

   • 基础养老金：与当地计发基数（2024年为8050元）、缴费指数（如选择170%档次）、缴费年限挂钩，计算公式为：

     $$基础养老金=计发基数×(1+平均缴费指数)÷2×缴费年限×1$$

     按20年缴费计算，约为2170元。
   • 个人账户养老金：取决于个人账户累计储存额（年缴11592元×20年≈23.2万元）除以计发月数（60岁退休为139个月），每月约1890元。

2. 影响金额的关键因素

   • 缴费基数与年限：基数越高、年限越长，养老金越多（如缴费25年可提升约25%）。
   • 政策调整：计发基数每年更新（2023年海南为7599元，2024年涨至8050元），退休时按最新标准核算。

社保遵循“多缴多得”原则，建议通过当地社保平台或计算器精准测算，并关注年度基数调整以优化长期规划。