康宁终身保险20年后的受益方式主要取决于保单类型和保障条款，具体可分为以下几种情况：

一、继续持有保单

1. 保障延续

   交满20年后，保单仍可提供身故、重大疾病、护理等保障，无需再缴纳保费。

2. 现金价值积累

   保单会持续积累现金价值，可用于未来消费、投资或作为保单贷款的抵押。

二、提取现金价值

1. 部分提取

   投保人可申请部分提取现金价值，但需注意提取后保额可能降低，且影响后续收益。

2. 全部解除合同

   可选择解除合同并全额领取现金价值，但会失去保障权益。

三、出险理赔

1. 重大疾病保障

   若20年内确诊合同约定的重大疾病，可获得2倍或3倍基本保额的赔付（需扣除已给付金额）。

2. 身故/高残保障

   因意外身故或180天等待期内疾病导致高残，可获3倍基本保额或已交保费的赔付。

四、其他方式

1. 附加两全险

   若附加两全险且保障期满生存，可获110%-120%保费的返还。

2. 保单贷款

   以现金价值为抵押，最高可贷70%-80%，期限不超过6个月。

注意事项

• 返还型产品 ：部分康宁终身保险（如2007修订版）在5岁投保时，70岁可返还累计保费，但20年后无返还功能。

• 退保损失 ：交满20年后退保，通常只能拿回现金价值，可能低于已交保费，建议谨慎选择。

• 分红型与万能型 ：若投保时选择分红或万能型，到期可能获得额外收益，但需关注保险公司运营情况。

建议投保前仔细阅读保险合同，根据自身需求选择保障组合，并咨询专业保险顾问。