宏观审慎评估（MPA）是中国人民银行为维护金融体系稳定、防范系统性风险而建立的监管框架，通过多维度的定量与定性指标对商业银行进行全面评估，并根据结果实施差异化管理。
一、定义与背景
宏观审慎评估（Macro Prudential Assessment，简称MPA）是中国人民银行自2016年起实施的一项金融监管政策。其背景在于2008年国际金融危机后，宏观审慎监管成为防范系统性风险、维护金融稳定的重要手段。
二、评估体系与内容
MPA评估体系涵盖多个关键领域，包括但不限于：
- 资本充足率：确保金融机构有足够的资本以应对潜在损失。
- 资产质量：关注金融机构的贷款和投资质量。
- 盈利能力：检查机构的盈利状况，确保其可持续性。
- 流动性：确保金融机构能满足短期资金需求。
- 风险管理：考核机构的风险控制能力和内部控制机制。
此外，MPA还涉及资产负债情况、定价行为、外债风险以及信贷政策执行等方面的评估。
三、评估流程与结果应用
MPA按季度进行评估，每家被评估机构需在季后10日内向当地央行分支机构报送自评报告等材料，并由央行分支机构进行复评、复核。评估结果分为A、B、C三档，根据各类指标的得分确定，A档机构需所有指标均优秀，B档机构不达标指标不超过两类且不包含关键指标，剩余机构为C档。
评估结果将作为金融机构差异化管理的依据，有助于引导金融机构优化经营行为，平衡风险与收益，强化金融体系韧性。
四、意义与影响
MPA的实施对于维护中国金融体系的稳定、防范系统性风险具有重要意义。它提升了金融机构的风险管理水平，促进了金融市场的稳定发展。同时，MPA也为货币政策的有效传导提供了有力支持，增强了金融政策的协同效应。
宏观审慎评估体系(MPA)指标
指标类别 | 具体指标 | 描述 |
|---|---|---|
资本和杠杆 | 资本充足率 | 衡量金融机构资本充足程度 |
杠杆率 | 评估金融机构负债水平 | |
资产负债 | 资产规模 | 金融机构总资产量 |
负债结构 | 金融机构负债的构成与比例 | |
流动性 | 流动性覆盖率 | 金融机构在压力情境下的流动性储备 |
净稳定资金比例 | 金融机构长期稳定资金来源与资金运用的匹配情况 | |
定价行为 | 利率定价 | 金融机构的存贷款利率水平 |
费用定价 | 金融机构提供的服务费用标准 | |
资产质量 | 不良贷款率 | 金融机构不良贷款占总贷款的比例 |
拨备覆盖率 | 金融机构贷款损失准备的充足程度 |
宏观审慎政策目标与实施
政策目标 | 实施措施 | 具体内容 |
|---|---|---|
金融稳定 | 创新政策工具 | 如差别准备金动态调整机制等 |
强化监管协调 | 与货币政策、微观审慎监管等协调配合 | |
实体经济支持 | 优化房地产金融政策 | 支持房地产市场止跌回稳，构建新模式 |
系统重要性金融机构服务 | 强化其服务实体经济能力 | |
人民币国际化 | 推进跨境使用 | 增强跨境支付、计价、投融资等功能 |
完善跨境业务管理 | 提升跨境金融服务水平 |
